Reuters: Вне зависимости от дефолта, азиатские страны - заложники долга США

Если Конгресс США не разрешит повысить долговой потолок страны в ближайшие недели, она окажется на грани беспрецедентного дефолта. Но главные кредиторы США в Азии, вероятно, окажутся наименьшей из их проблем.

Как пишут аналитики Reuters, кредиторы - Китай, Япония и другие азиатские государства - имеют значительный запас американских Treasuries в своих валютных резервах, достигающих $5 триллионов.

И хотя на кону стоит очень многое - цены на облигации серьезно снизились - они не могут сделать ничего, кроме как уменьшить свои портфели.

Азиатские правительства считают дефолт США немыслимым и полагают, что возможное ужесточение монетарной политики США - это самая большая проблема для управления их резервами. Даже если бы США объявили дефолт, их долговые рынки все равно были бы самыми безопасными и самыми ликвидными в мире.

"Мы следим за потенциальными рыночными рисками, такими, как сокращение стимулов, долговой потолок или остановка работы правительства, но это не обязательно означает, что мы считаем нынешнюю ситуацию критической", - сказал Рейтер представитель японского правительства, попросивший не называть его имя.

Кроме того, они столкнулись с "выбором без выбора". Управляющие резервами скорее сохранят вложения в Treasuries, чем станут причиной глобальных рыночных потрясений, которые возникнут, если они будут перемещать свои средства.

По оценке Международного валютного фонда, более 60% из $5 триллионов валютных резервов азиатских центробанков номинированы в американских долларах и инвестированы в американские облигации и акции.

Около $2 триллионов из этой суммы были накоплены после ноября 2008 года, когда ФРС США начала проводить ультрамягкую монетарную политику, сводившуюся к наполнению рынков дешевыми деньгами для снижения стоимости долгосрочных заимствований.

Сейчас, когда предстоящее изменение политики ФРС подняло доходность и опустило стоимость бондов, инвесторы видят снижение ценности своих портфелей облигаций.

Дефолт США ударит по рынку облигаций, но большинство инвесторов считают невероятным, что американские законодатели допустят такой вариант. В результате подобного политического тупика в 2011 году нация оказалась в двух шагах от нарушения обязательств, что заставило агентство Standard and Poor's лишить Вашингтон наивысшего кредитного рейтинга.

Другие новости по теме

Инвесторы ожидают дефолт Греции с вероятностью 98% Вероятность объявления Грецией дефолта в следующие пять лет вплотную приблизилась к 100%, считают инвесторы.

Госдолг США преодолел психологическую отметку в 17 триллионов долларов В ночь на субботу 19 октября размер государственного долга США, предел которого все же удалось повысить, несмотря на межпартийные разногласия в конгрессе, преодолел психологический рубеж в 17 триллионов долларов.

Рейтинги Греции понизили до уровня выборочного дефолта В ночь на четверг международное рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Греции до уровня выборочный дефолт (SD) c ССС.

S&P понизило кредитный рейтинг стабфонда еврозоны Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг Европейского фонда финансовой стабильности с наивысшего показателя "AAA" на одну ступень до "АА+".